Kā veikt tehnisko analīzi

Saturs

• posmi

ir wiki, kas nozīmē, ka daudzus rakstus raksta vairāki autori. Lai izveidotu šo rakstu, brīvprātīgie autori piedalījās rediģēšanā un uzlabošanā.

Tehniskās analīzes pirmsākumi meklējami "Wall Street Journal" dibinātāja un kompānijas izdošanas un finanšu informācijas "Dow Jones & Company" līdzdibinātāja Čārlza Henrija Dova akciju tirgus analīzes teorijās. Tehniskās analīzes mērķis ir paredzēt izmaiņas akciju cenās, preču cenās un citos tirgojamos aktīvos, ņemot vērā šo aktīvu darbību un iepriekšējās cenas. Šis paņēmiens piemēro piedāvājuma un pieprasījuma likumus, lai noteiktu akciju tirgus darbības noteikumus un identificētu tendences to izmantošanai.

posmi

1. 
   

   
   Iepazīstieties ar Dava teorijām, kas ļāva veikt tehnisko analīzi. Trīs no šīm teorijām attiecas uz ieguldījumiem un veido tehniskās analīzes virzītājspēku un noteikumus, kurus eksperti piemēro finanšu tirgu analīzei. Tālāk ir šo teoriju un to interpretāciju apraksts, ko veikuši tehniskie analītiķi.
   • Tirgus svārstības visu ņem vērā. Tehniskie analītiķi uzskata, ka izmaiņas vērtspapīra cenā un veiktspējā akciju tirgū ietver visu pieejamo informāciju par šo vērtspapīru. Rezultātā cena precīzi atspoguļo attiecīgā vērtspapīra vērtību. Bieži vien pēkšņas akcijas cenas izmaiņas notiek pirms svarīgu ziņu paziņošanas par emitējošo uzņēmumu. Tehniskajā analīzē nav apskatīta peļņas un ienākumu attiecība, pašu kapitāls, pašu kapitāla atdeve un citi faktori, kurus pamatprincipu analītiķi apsver.
   • Akciju tirgus diagrammu izpēte atklāj tendences, kurām seko kursi. Tehniskie analītiķi atzīst, ka cenu izmaiņas dažreiz nav paredzamas, taču ir periodi, kad šīm cenām seko identificējama tendence. Ja ir izcelta tendence, to var izmantot, lai nopelnītu naudu, pērkot, kad cenas krītas, un pārdodot, kad tirgus palielinās, vai arī pārdodot īsā laikā, kad tirgus ir lācīgs. Spēlējot laika posmu, uz kuru attiecas tirgus analīze, ir iespējams noteikt īstermiņa un ilgtermiņa tendences.
   • Vēsture atkārtojas. Cilvēki nemaina savus motīvus vienas nakts laikā. Tāpēc tirgotāji reaģēs tāpat kā situācijās, kas līdzīgas tām, ar kurām viņi ir saskārušies iepriekš. Šī iemesla dēļ tehniskie analītiķi izmanto tirgus situāciju atkārtošanos, paļaujoties uz savām zināšanām par akciju tirgus dalībnieku reakciju. No šī viedokļa tehniskā analīze atšķiras no tirgus efektivitātes teorijas, kurā nav ņemta vērā cilvēciskā faktora ietekme uz tirgu.

2. 
   

   
   
   
   Meklējiet tūlītējus rezultātus. Atšķirībā no fundamentālās analīzes, kurā ilgstoši tiek pārbaudītas bilances un citi finanšu dati, tehniskajā analīzē ņem vērā tikai dažu minūšu periodus, kas nepārsniedz mēnesi, vai pat dažreiz ļoti īsus laika intervālus. Šis paņēmiens ir piemērots cilvēkiem, kuri vēlas nopelnīt naudu, pārdodot vērtspapīrus, nevis ilgtermiņa ieguldītājiem.

3. 
   

   
   Pārbaudiet diagrammas, lai noteiktu kursu tendences. Tehniskie analītiķi pēta akciju cenu diagrammas un tabulas, lai noteiktu vispārējās tendences. Savos centienos viņi atstāj novārtā noteikta nosaukuma svārstības. Tendences tiek klasificētas pēc veida un ilguma.
   • 3 tendenču veidos ietilpst augšupejoša tendence, kurā reģistrēto cenu maksimumi un minimumi ir augstāki nekā iepriekšējo sesiju maksimumi un minimumi, lejupejoša tendence, kurā šie maksimumi un šie minimumi ir zemāki nekā iepriekšējie, un stacionārā (horizontālā) tendence, kurā maksimumi un minimumi ļoti maz atšķiras no iepriekšējiem. Trend līnijas tiek novilktas, lai savienotu maksimumus vai minimumus, lai atvieglotu diagrammas lasīšanu. Šīs līnijas ļauj noteikt nosaukuma izturēšanos un noteikt tā attīstību.
   • Atkarībā no fāzes ilguma tendences ir galvenās tendences, ja tās ilgst vairāk nekā gadu, tās ir vidējas, ja tās ilgst no 1 līdz 3 mēnešiem, vai īstermiņā, ja to ilgums nepārsniedz mēnesi. Starpposma tendences veido īstermiņa tendenču kopums. Galvenās tendences ietver starpposma un īstermiņa tendenču kopumu, kas var neatbilst lielajām tendencēm, kurās tās ietilpst. Piemēram, tehniska korekcija, kas ilgst vienu mēnesi pēc nepārtraukta cenu pieauguma gadu. Buļļu tirgus atspoguļo galveno tendenci, un tehniskā korekcija veido starpposma tendenci šīs galvenās tendences ietvaros.
   • Tehniskās analīzes eksperti izmanto 4 dažādus grafikas veidus. Viņi izmanto grafikus, lai atspoguļotu cenas tirdzniecības sesiju noslēgumā noteiktā laika posmā, histogrammas un svečturu skaitļus, lai ziņotu par maiņas sesijas gaitu, kā arī atšķirības starp periodiem, ja ir kāda apmaiņa, un grafiskos skaitļus atspoguļot būtiskas cenu izmaiņas noteiktā laika posmā.
   • Tehniskie analītiķi ir izstrādājuši žargonu, lai apzīmētu skaitļus, kas parādās viņu analizētajos grafikos. Skaitlis, kas izskatās kā galva starp diviem pleciem vai Pleca-galvas plecs, norāda tendences maiņu. Kausa formas figūra ar rokturi parāda atveseļošanos pēc īstermiņa cenu krituma, ko izraisījis tehnisks labojums. Noapaļota vai apakštase formas apakšdaļa norāda uz ilgstošu stagnāciju cenu krišanās rezultātā pirms atveseļošanās. Divu pīķu figūra vai dubultā top vai divās dobēs vai dubultā doba, ir divas neveiksmes, kas saistītas ar augstas vai zemas cenas pārsniegšanu, kam sekos tendences maiņa. Tāpat skaitlis ar trim virsotnēm vai trim siles atspoguļo 3 neveiksmes, kas notiek pirms tendences maiņas. Citos skaitļos ir trīsstūri, karogi un vimpeļi.

4. 
   

   
   
   
   Iepazīstieties ar jēdzieniem atbalsts un pretestība. Atbalsts atspoguļo zemāko cenu, ko vērtspapīrs sasniedzis pirms pieprasījuma paaugstināšanās rezultātā. Pretestība ir augstākā cena, ko vērtspapīrs sasniedz, pirms īpašnieki pārdod akcijas, un cena nokrītas. Šie līmeņi svārstās. Diagrammā, kurā ir tendenču līnijas, apakšējā līnija ir atbalsta līnija (nosaukuma zemākā cena), bet augšējā līnija ir pretestības līnija (griestu cena). Šīs līnijas kalpo tendences apstiprināšanai un šīs tendences apgriezto punktu identificēšanai.
   • Cilvēkiem patīk domāt ar apaļiem skaitļiem, piemēram, 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, tāpēc zemākās un augstākās cenas bieži ir apaļas kārtas.
   • Darbības cena var nokrist zem atbalsta līnijas vai pārsniegt pretestības līniju. Šādos gadījumos pretestības līnija var pārvērsties par jaunu atbalsta līniju un otrādi. Lai šāda situācija rastos, cenai ir jābūt nozīmīgai un ilgstošai mainībai, tomēr šādas situācijas īstermiņā ir samērā bieži.
   • Parasti, kad krājuma cena ir tuvu atbalsta līnijai vai pretestības līnijai, tehniskie analītiķi iesaka cenu nestabilitātes dēļ izvairīties no pirkšanas, kad cena ir tuvu atbalsta līnijai, taču šis noteikums netiek piemērots visos gadījumos. gadījumi. Piemēram, tie, kas pārdod īsās pozīcijas, saviem darījumiem pieņem viszemāko cenu.

5. 
   

   
   Pievērsiet uzmanību darījumu apjomam. Šis apjoms var apstiprināt tendenci vai tieši pretēji - norādīt uz tendences maiņu. Ja darījumu apjoms ievērojami palielinās līdz ar cenu pieaugumu, tendence, iespējams, tiek apstiprināta. Bet, ja tirdzniecības apjoms nedaudz palielinās, mainoties cenai, tendence, iespējams, mainīsies.

6. 
   

   
   Izmantojiet mainīgos vidējos, lai izlīdzinātu cenu svārstības. Mainīgais lielums ir vidējā cena, kas aprēķināta noteiktā laika posmā, piemēram, pēdējās 10 dienās. Šie vidējie rādītāji samazina zāģa zoba līknes, kas atbilst maksimumiem un minimumiem, un atvieglo vispārējās tendences noteikšanu. Tendenču maiņu ir vieglāk noteikt, salīdzinot cenas ar atbilstošajiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem vai ilgtermiņa vai īstermiņa vidējiem rādītājiem netālu no divu līkņu krustojumiem. Šos vidējos rādītājus var aprēķināt vairākos veidos.
   • Vienkāršo mainīgo vidējo lielumu aprēķina, summējot secīgas vērtspapīra cenas noteiktā laika posmā un dalot šo summu ar attiecīgo cenu skaitu. Ja jūs izmantojat ilgu periodu, šis skaitlis būs liels un līknes svārstības samazināsies.
   • Svērto mainīgo vidējo lielumu iegūst, reizinot katru cenu ar tās pozīciju diagrammā, pirms saskaitot visas cenas un dalot šo summu ar attiecīgo cenu skaitu. Ja laika intervāls ir 5 dienas, pirmo cenu reizina ar 1, otro ar 2, trešo ar 3, ceturto ar 4 un piekto cenu ar 5.
   • Eksponenciālo mainīgo vidējo lielumu aprēķina tāpat kā vidējo svērto, izņemot to, ka koeficienti ietekmē tikai pēdējās cenas, kas izmantotas šī vidējā lieluma aprēķinā. Tādējādi šis vidējais rādītājs ir jutīgāks pret jaunāko informāciju nekā iepriekšējais.

7. 
   

   
   Izmantojiet indikatorus un oscilatorus, lai apstiprinātu kursa tendences. Rādītāju aprēķina, izmantojot matemātisku formulu, kas izmanto vērtspapīra cenu svārstības noteiktā laika posmā. Tas ļauj izcelt faktorus, kas ļauj izlemt, vai pirkt nosaukumu vai nē. Starp rādītājiem ir iepriekš aprakstītie mainīgie vidējie rādītāji. Dažiem indikatoriem var būt jebkura vērtība, bet citiem - tikai no 0 līdz 100. Tie ir oscilatoru saime.
   • Galvenie rādītāji ir tendenču un kontroles rādītāji. Tendenču rādītāji stāsta par cenu svārstībām. Tie ir ļoti noderīgi, it īpaši, ja tendence ir nemainīga, jo tie ļauj paredzēt tendences maiņu. Indikatora rādītāji ir nozīmīgi bullish vai lācīgs periodā.
   • Tendenču rādītājos ietilpst vidējā virziena indeksa (ADM) indekss un Aroon indikators. LADX pamatā ir pozitīvi un negatīvi virziena rādītāji, lai aprakstītu augšupejošas vai lejupslīdes stiprumu, izmantojot skalu no 0 līdz 100. Šajā skalā vērtības zem 20 nozīmē, ka tendence ir vāja, un tās, kuras ir vairāk nekā 40 norāda uz spēcīgu tendenci. Aroon indikators ļauj novērot periodus starp maksimālo un minimālo cenu un izmantot šos datus, lai atspoguļotu notiekošās tendences vai jaunas tendences raksturu un stiprumu.
   • Konverģences vidējais konverģences-diverģences (MACD) rādītājs tiek uzskatīts par labāko apjoma rādītāju. Tas atspoguļo atšķirību starp diviem eksponenciāli mainīgiem vidējiem rādītājiem - vienu īstermiņā un otru ilgtermiņā. Šī atšķirība rodas attiecībā uz centrālo līniju, kas atbilst abu vidējo vērtību likumībai. Pozitīva šī rādītāja vērtība ir īstermiņa mainīgais vidējais rādītājs virs ilgtermiņa vidējā rādītāja, kas sakrīt ar buļļu tirgu. Negatīva indikatora vērtība nozīmē, ka īstermiņa vidējais rādītājs ir zem vidējā ilgtermiņa rādītāja un tirgus kritums.Kad indikators ir uzzīmēts uz diagrammas un tā līnijas šķērso centrālo līniju, tas norāda, ka līnijas, kas attēlo to veidojošo vidējo vērtību, krustojas. Eksperti izmanto citu apjoma indikatoru - lOBV (on-balance volume-OBV), kas atspoguļo kopējo darījumu apjomu noteiktā laika posmā. Šis rādītājs tiek izteikts kā pozitīvs skaitlis, ja cenas pieaug, un negatīvs skaitlis, ja tas ir krities. Atšķirībā no MACD, indikatora absolūtā vērtība nav tik svarīga kā tā pozitīvā vai negatīvā zīme.
   • RSI (relatīvā stipruma indeksa-RSI) indikators un stohastika ļauj novērot vērtspapīra apmaiņas biežumu. RSI svārstās no 0 līdz 100. Vērtība, kas lielāka par 70, norāda, ka novērtēto aktīvu pērk bieži, bet vērtība, kas mazāka par 30, nozīmē, ka attiecīgo aktīvu pārdod bieži. RSI parasti tiek izmantots 14 dienu laikposmos, taču šo indikatoru var izmantot īsāku laiku, un šajā gadījumā tas ir nestabils. Stohastiku izsaka arī ar skaitli no 0 līdz 100, bet tas norāda uz biežiem pārdošanas apjomiem, ja tas ir lielāks par 80, un nozīmīgiem pirkumiem, ja tā vērtība ir zemāka par 20.